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EL ECONOMISTA ASESOR FINANCIERO

Fecha: 04/10/2018

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La coyuntura económica actual; de bajos tipos de interés, elevada volatilidad de los mercados financieros y complejidad de los productos financieros, hace que la tarea de selección de la mejor inversión para nuestros ahorros sea una tarea difícil. Dicha dificultad se incrementa a medida que no se posee una educación financiera sólida. Por otra parte los escándalos financieros de los últimos años, tanto en España como a nivel internacional, han puesto en evidencia la necesidad de un asesoramiento financiero independiente. Este nuevo escenario que sin duda implica un cambio de los viejos y generalizados comportamientos en la inversión de nuestros ahorros y que exige un mayor nivel de riesgo para la obtención de una rentabilidad no muy elevada, ha tenido como consecuencia el desarrollo creciente de la figura del asesor financiero independiente, en España, ya sea a nivel individual o societario, a través de las empresas de asesoramiento financiero, denominadas EAFI. La función del economista experto en inversiones es una figura clave para que los ahorradores sean capaces de encontrar el mejor producto financiero para sus inversiones, teniendo en cuenta su perfil de riesgo, sus necesidades financieras y fiscales y el horizonte temporal de la inversión. La cultura financiera en España tradicionalmente se ha centrado en que el ahorrador buscaba el asesoramiento en la entidad financiera de la que era cliente. La función de asesoramiento financiero se realizaba por el propio comercializador de los productos financieros, con algunas recomendaciones de familiares o amigos. El largo período de tiempo de tipos de interés altos para los depósitos bancarios ha contribuido a este asesoramiento financiero bancarizado, muy personalizado en el director/ subdirector de la oficina y/o en el gestor de particulares, canalizando de esta manera el flujo de ahorros hacia los préstamos a las empresas y ocasionando en algunos casos conflicto de intereses entre el cliente y el empleado bancario. El ciudadano español, en general, tenía un escaso conocimiento de los productos financieros, limitándose al depósito bancario y en algunos casos, las acciones, las obligaciones y los fondos de inversión. Tampoco debemos olvidar que, hasta el año 2007, el activo de inversión por excelencia, de los españoles era la compra de una vivienda. La inversión inmobiliaria se retroalimentaba por la creencia generalizada de que el sector inmobiliario siempre tenía un comportamiento alcista de sus precios. No formaba parte de su preocupación, ni siquiera de su consideración, la conveniencia de una adecuada planificación financiera de sus ahorros, en función de criterios de rentabilidad, riesgo y liquidez. A diferencia del asesoramiento fiscal, muy extendido en España, el asesoramiento financiero no ha sido considerado como una necesidad para la que también debía contar con expertos, a diferencia de otros países como Estados Unidos y Reino Unido, en los que existe una larga tradición. Desde el punto de vista del análisis de riesgo cabe señalar que éste ha pasado a ser un análisis complejo. Creemos que hoy es absolutamente imprescindible que la mayoría de ciudadanos se convenzan de la necesidad de contar con un experto en materia financiera y que ese experto, sea un asesor financiero independiente. El éxito de una cartera de inversiones, independientemente de su tamaño, depende de la selección de las inversiones realizadas y de la elección del momento de llevarlas a cabo, así como del seguimiento de las mismas.

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